• Gestionnaires actif / passif ou quantitatifs, désireux de compléter leur expertise
• Contrôleurs des risques / Auditeurs en charge du suivi de la gestion actif / passif
• Contrôleurs de gestion
• Analystes

• Maîtriser les outils pratiques de la gestion actif / passif
• Être en mesure d’appliquer les techniques ALM de façon opérationnelle
• Maîtriser la gestion des options implicites et du risque inflation
• Maîtriser les conséquences du référentiel comptable IFRS sur la gestion
• Connaître les évolutions réglementaires en cours

Gestion en valeur vs. gestion en résultats

• Limites des indicateurs classiques de gestion actif / passif : impasses et résultat
• Valeur de marché vs. Earning at risk
• Travaux Pratiques
• Construction d’un exemple de banque simplifiée et déclinaison des approches

Dynamique d’une banque de détail

• Nécessité de l’approche dynamique
• Mise en évidence des risques : niveau, pente, retard, …

Estimation des comportements

• Nécessaire estimation des comportements clientèle
• Techniques économétriques d’estimation
• Limites de l’approche quantitative

Application aux options implicites

• Remboursement anticipé et renégociation
• Plan d’Épargne Logement
• Travaux Pratiques
• Construction d’un simulateur appliqué aux crédits à taux fixe

Gestion du risque inflation

• Analyse des comptes sur livret
• Instruments de couverture cash et dérivés
• Lien entre positions de taux nominaux et inflation
• Travaux Pratiques
• Illustration du risque de spread

Gestion sous contrainte d’IAS

• Held-to-maturity vs. Available for sale
• Fair value hedge, Cash flow hedge, Portfolio fair value hedge, Carved out fair value hedge
• Communication financière
• Travaux Pratiques
• Analyse de bilans bancaires publiés

Provision IAS sur les PEL / CEL

• Fonctionnement
• Conséquences sur la gestion

Risques résiduels

• Risque de liquidité
• Risque de taux : risque de convexité, risque de fixing, risque de base, risque TEC
• Risque de change
• Options cachées
• Risque de contrepartie / Risque de signature
• Travaux Pratiques
• Pilotage d’un ratio de liquidité Court Terme
• Détermination de gaps de liquidité Moyen Long Terme

Comptabilité et Gestion Actif / Passif

• IAS 39
• Relations de couverture
• Dérivés incorporés
• Contrats internes
• Carve Out et Interest Margin hedge

Atouts

• Développement d’une compétence allant au-delà des indicateurs classiques de gestion actif / passif bancaire
• Mise en dynamique
• Assimilation des techniques d’analyse et de gestion des risques optionnels
• Présentation intègre les enseignements de la crise 2007 - 2008
• Se reporter au séminaire « ALM 1 : fondamentaux de la gestion actif / passif bancaire » page 111, pour une formation plus élémentaire