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Formation : La Titrisation


(Réf. 20034)

Evaluation :
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Compétence(s)

Produits financiers

Prérequis

Non renseigné

Objectifs

• Comprendre les mécanismes des opérations de titrisation
• Appréhender les différents types de titrisation du point de vue de l’investisseur
• Savoir étudier point par point une opération réelle de titrisation

Type de formation

Courte

Programme

"Principes et mécanismes de la titrisation
• Le process général de titrisation
• Les principales parties prenantes
• Les concepts légaux fondamentaux
    • Mécanisme de transfert (« true sale », synthétique...)
    • Environnement juridique
    • Focus sur le cadre juridique français
• Le tranching et les réhaussement de crédit
    • Interne / externe ""monolines""
    • Statique / dynamique
• Les structures des cashflows
    • Revolving
    • Bullet
    • Controlled amortisation
    • Pass through
• Le rôle des agences de notation et les modélisations

Les principaux types de titrisation : mécanismes et finalités
• AssetBacked Securities (ABS)
• MortgageBacked Securities (MBS)
• Residential MortgageBacked Securities (RMBS)
• Commercial MortgagedBacked Securities (CMBS)
• Collaterised Loan Obligations (CLO)
• Collaterised Debt Obligations (CDO)
• Titrisations de risque assurantiel
• Titrisations synthétiques
• AssetBacked Commercial Paper (ABCP)
• Les Master Trusts

Avenir de la titrisation
• Avantages et inconvénients du point de vue du titriseur et des investisseurs
• Les principaux risques spécifiques liés à la titrisation
• Analyse de l’implication de la titrisation dans la crise financière
• Les principales évolutions intervenues depuis la crise

TP : Naissance et vie d’une opération de titrisation Présentation aux investisseurs Termsheet de l’opération Etudes des agences de notation Prospectus de l’opération Trustee report

"

Pédagogie

Non renseigné

Point(s) fort(s)

Non renseigné
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Langue(s)

Français

Moyen(s)

Inter-Entreprise

Durée

Non renseigné

Zone géographique

Inter-Entreprise :
75009 Paris :


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