Revenir à la liste des catégories de formation



Formation : Pricing et modélisation des CMS


(Réf. 20012)

Evaluation :
Détails de la fiche formation
Options disponibles pour la fiche formation


Détails de la fiche formation


Compétence(s)

Mathématiques financières

Prérequis

Non renseigné

Objectifs

• Maîtriser les techniques d’évaluation des options sur CMS spread
• Maîtriser les ajustements de convexité des CMS
• Analyser le risque des CMS et des options sur CMS spread

Type de formation

Courte

Programme

Ajustement de convexité des CMS
• Origine de l’ajustement de convexité
    • La formule simple
    • Limitation
• Méthode de réplication du smile
    • Smile de volatilité SABR
    • Méthode de réplication
• Limite du modèle de réplication
    • Correction des strikes lointains
    • Swaptions de type swap settlement

TP Excel : Analyser les ajustements de convexité des CMS

Options sur spread
• Formule BlackScholes pour les options sur spread
    • Taux normaux
    • Taux lognormaux
    • Impact du smile sur le prix des options
• Que choisir : volatilité historique ou corrélation historique?
• Que choisir : corrélation implicite ou corrélation historique?
    • Calcul de la corrélation implicite
    • Limites de la gestion en corrélation historique
    • Limites de la gestion en corrélation implicite
• Options digitales sur spread
• Smile de volatilité
    • Méthode de copula
    • Impact du smile de volatilité

Options exotiques sur CMS spread
• Différents produits exotiques sur CMS spread
• Modèles d’évaluation
• Choix des instruments de calibration

TP Excel : Pricing de produits exotiques sur CMS

Gestion du risque des options sur CMS spread
• Pourquoi les méthodes classiques ne fonctionnent pas
• Gestion du risque crossgamma

Pédagogie

Non renseigné

Point(s) fort(s)

Non renseigné
Revenir en haut


Options disponibles pour la fiche formation


Langue(s)

Français

Moyen(s)

Inter-Entreprise

Durée

Non renseigné

Zone géographique

Inter-Entreprise :
75009 Paris :


Revenir en haut





Revenir à la liste des catégories de formation