Formation : Pricing et modélisation des options de change
(Réf. 20011)
Evaluation :
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Compétence(s)
Mathématiques financièresPrérequis
Non renseignéObjectifs
• Savoir évaluer les options de change et comprendre la construction d’un smilede volatilité• Comprendre les modèles et leurs limites
• Analyser les stratégies mises en place par les opérateurs de marché
Type de formation
CourteProgramme
Options vanilla
1- Formule de BlackScholes et Greeks
2- Conventions de marché
- Cotation de prix
- Conventions de Delta
- Conventions de Strike
- Option à la monnaie
- Risk Reversal 25 et 15 delta
- Butterfly 25 et 15 delta
3- Smile de volatilité
- Approximation
- Différentes méthodes d’interpolation
- Construction exacte strikes à la monnaie et 25 delta
- Prise en compte des strikes 15 delta
TP Excel : Construction d’un smile de volatilité
Options à Barrières
1- Cadre BlackScholes
- Formule semianalytique barrière simple
- Formule semianalytique double barrière
- Options window
2- Modèle VannaVolga
- Limite du modèle BlackScholes
- Principe du modèle VannaVolga
- Limite du modèle VannaVolga
3- Volatilité locale
- Calcul de la volatilité locale
- Discrétisation et correction des barrières
TP Excel : Illustration de pricing d’options à barrières
Options exotiques
- Différents types d’options exotiques
- Algorithmes numériques
TP Excel : Analyse des algorithmes numériques d’options exotiques
Volatilité stochastique
- Modèle SABR
- Impact de la volatilité stochastique
- Méthode simple d’intégration de la volatilité stochastique
Pédagogie
Non renseignéPoint(s) fort(s)
Non renseignéOptions disponibles pour la fiche formation
Langue(s)
FrançaisMoyen(s)
Inter-EntrepriseDurée
Non renseignéZone géographique
Inter-Entreprise :75009 Paris :
. session du 18 octobre 2012 au 19 octobre 2012