• Nouveaux entrants dans des fonctions Supports : Back office, Middle office, Organisation, Comptabilité, Informatique ? Auditeurs, Inspecteurs, Contrôleurs internes
• Economistes et Juristes de marché
• Collaborateurs des Directions transversales aux marchés financiers : DRH, Communication, ...
• Collaborateurs de SSII, MOA, MOE
• Métiers bancaires et métiers supports de la gestion d’actifs
• Départements Finance de collectivités territoriales

• Connaître le fonctionnement des marchés financiers et le rôle des différents intervenants
• Connaître le mécanisme, les usances de marché et les principales utilisations des différents produits financiers
• Avoir une compréhension globale des implications des produits et des activités en terme de risques de contrepartie, risques de marché et risques opérationnels

Organisation des marchés financiers

• Acteurs des marchés financiers
• Principaux marchés : taux, crédit, change, actions et matières premières
• Présentation des produits cash, dérivés et structurés
• Les différents métiers de la salle des marchés
• Travaux Pratiques
• Reconstituer l’organisation des métiers d’une salle des marchés

Principes de pricing des produits dérivés simples

• Produits dérivés fermes : terme et futures
• Produits dérivés conditionnels : options
• Travaux Pratiques
• Trouver la formule de calcul d’un cours à terme .
• Décrire les données nécessaires au pricing d’une option

Produits de change : mécanismes et utilisations des produits cash et dérivés

• Change comptant, change à terme et swaps de change, options de change
• Travaux Pratiques
• Calculer un cours à terme à partir du cours spot et des points de swap

Produits de taux et de crédit : mécanismes et utilisations des produits cash et dérivés

• Produits monétaires et obligataires
• Courbe de taux et spread de crédit
• Notions de sensibilité et duration
• Produits dérivés de taux : FRA, swap, options
• Produits dérivés de crédits
• Travaux Pratiques
• Couvrir un portefeuille obligataire à partir de produits cash et dérivés

Produits actions : mécanismes et utilisations des produits cash et dérivés

• Fonctionnement des marchés organisés
• Types d’ordres, modalités d’exécution et durée de validité
• Dérivés sur actions et indices
• Rôles d’un dépositaire et d’un compensateur
• Travaux Pratiques
• Expliquer le bêta et couvrir un portefeuille actions

Produits sur matières premières : mécanismes et utilisations des produits cash et dérivés

• Principaux produits sur matières premières
• Marchés organisés de matières premières

Typologie des risques liés aux activités de marché

• Risques de marché (VaR et Stress test), risques de contrepartie (Bâle II et Bâle III), risques opérationnels, risque de liquidité (ACP, Bâle III)
• Explication de la crise des subprimes de liquidité et de la dette
• Travaux Pratiques
•  Calcul simple d’une VaR 1 jour / 99%

• Acquisition des repères essentiels pour comprendre la fonction des opérationnels des marchés financiers ? Animateurs reconnus pour leur grande capacité à transmettre des connaissances financières à des non-spécialistes ? Aucune connaissance requise, ni financière ni mathématique
• Immersion dans la First Trading Room®, notre salle des marchés virtuelle, en fin de séminaire
• Remise de l’ouvrage « L’essentiel des marchés financiers » (Editions Eyrolles, Collection FIRST FINANCE) rédigé par des professionnels de la Finance de marché