• Connaissance des fondamentaux de la gestion de portefeuille 
• La connaissance de la valorisation zéro-coupon est souhaitable

• Gérants souhaitant approfondir les techniques quantitatives
• Client relationship managers Investisseurs institutionnels
• Conseillers en investissements financiers
• Directions des risques
• Middle office, Reporting
• Contrôle interne, Audit

• Maîtriser les spécificités des différentes classes d'actifs et leurs risques associés
• Comprendre les avantages et inconvénients des différents modèles d’allocation d’actifs ainsi que leur utilisation en pratique
• Appliquer les techniques avancées de construction et de gestion de portefeuille
• Structurer un processus de gestion adapté aux compétences et aux demandes des investisseurs
• Utiliser le concept de budgets risque pour définir différents produits d’investissement

Facteurs de réussite de la gestion active

• Beta, alpha, et ratio d’information
• Univers d’investissement, classes d'actifs
• Loi fondamentale de la gestion active
• Efficience des marchés en théorie et en pratique
• Coûts d’exécution

Travaux pratiques :
Structuration d’une philosophie d’investissement et d’une espérance d’alpha

Structuration de la gestion active

• Analyse des primes de risque et processus stochastique
• Détermination des avantages compétitifs : sources d’information, analyse comportementale, traitement de données
• Processus d’investissement et horizon d’investissement
• Intégration et contrôle des sources de valeur ajoutée

Travaux Pratiques :

Analyse stratégique de différents processus décisionnels

Analyse du risque

• Différentes natures de risque : marché, contrepartie, liquidité, …
• Objectifs, processus et hypothèses sous-jacentes des modèles
• Intégration du risque dans le processus d’investissement

Travaux pratiques :
Impact de la corrélation sur l’allocation d’actifs

Allocation d’actifs et construction de portefeuille

• Modèle Moyenne Variance de Markowitz
• Techniques de stabilisation
• Black Litterman et modèles Bayesien
• Optimisation du budget risque
• Performance nominale et performance réelle
• Intégration des coûts de transaction, des contraintes réglementaires, de la fiscalité

Travaux pratiques :
Approches de gestion du budget risque

Mise en œuvre améliorée de la gestion benchmarkée

• Sélection du benchmark
• Risque absolu et relatif
• Rebalancement du portefeuille, CPPI
• Allocation tactique

Travaux pratiques :

Structuration d’une gestion core-satellite

Offre de gestion à performance absolue

• Hedge funds, Private equity et autres gestions alternatives
• Gestions spécialisées et stylées
• Produits structurés
• Ingénierie produit : alpha, primes de risque et distribution des rendements

Travaux pratiques :
Alpha portable et overlay