• Comprendre les grands principes de la comptabilité en IFRS

• Se familiariser avec les notions et le vocabulaire financiers

• Etre capable de faire un diagnostic financier simple

• Savoir utiliser la notion de cash flow

Bases de la comptabilité

• Comptabilité en partie double – lien entre bilan et compte de résultat

• Obligations de production comptable

• Grands principes des normes IFRS

Lecture d’un compte de résultat

• Mesure de l’activité et de la rentabilité

• Soldes intermédiaires de gestion, EBITDA et EBIT 

Lecture d’un bilan

• Grands postes de l’actif : immobilisations, actifs circulants

• Postes du passif : capital et réserves, endettement bancaire et dettes d’exploitation

• Notions de liquidité des actifs et d’exigibilité des passifs

• Notions simples de consolidation : traitement du goodwill

Bilan fonctionnel et approche dynamique de la trésorerie

• Présentation fonctionnelle du bilan

• Fonds de Roulement et Besoin en Fonds de Roulement optimaux

• Origine et gestion des crises de trésorerie

Cash flow

• Approche à partir du compte de résultat

• Approche à partir du bilan fonctionnel

• Tableau des Flux de Trésorerie

• Importance du cash flow dans le diagnostic financier

• Dimensionnement de la dette à partir du cash flow

Optimisation de la structure financière

• Rentabilité pour l’actionnaire et effet de levier

• Principaux ratios de structure, d’activité et de rentabilité, les multiples boursiers

Cas pratique

Etude d’une liasse fiscale résumée et constitution d’une grille d’analyse simple : compte de résultat agrégé, bilan fonctionnel et calcul des principaux ratios