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Formation : Introduction au marché du carbone


(Réf. 13553)

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Compétence(s)

Marchés financiers - LBO Leveraged Buy Out

Prérequis

Non renseigné

Public

Asset managers en immobilier Investisseurs dans le secteur immobilier Monteurs d'affaires en immobilier Analystes et gérants juniors en gestion de portefeuille d'actifs immobiliers Chargés d'affaires Immobilier

Objectifs

Appréhender l’organisation du métier, les acteurs du secteur et les différentes classes d’actifs

Comprendre les différents types d’opérations immobilières

Connaître les principes de la gestion dynamique et les stratégies possibles

Savoir évaluer la performance financière des investissements immobiliers

Analyser les aspects financiers, comptables et fiscaux des opérations

Comprendre les avantages et inconvénients des différents véhicules de structuration des opérations

Type de formation

Courte

Programme

Introduction
L’asset manager, la pyramide des métiers et leur exercice

Fund manager, investment manager, portfolio manager, property manager, facility manager… et …asset manager
Fondamentaux du métier
Les différentes classes d’actifs et leurs particularités

Résidentiel / bureau / industrie / commerce / logistique / hôtellerie / tourisme & loisirs / santé, …

Les différents types d’investisseurs immobiliers

Typologie d’investissement (types d’actifs et de TRI recherchés)

Stratégies d’investissement et après-crise

Les cycles immobiliers
Stratégie patrimoniale : l’investissement de rentabilité et l’investissement à valeur ajoutée
Les différents types d’opérations

Acquisition d’actifs existants à l’unité ou en portefeuille

Analyse des baux et de la qualité des locataires

Le poids du « vide » et des charges non récupérables

Cas Pratique

Identification des risques et du potentiel de valeur ajoutée dans les éléments d’une data-room pour l’acquisition d’un centre commercial

Achat de titres de société

La « due diligence » / la garantie de passif

Cas Pratique

Calcul de la valeur d’entreprise et de la valeur des titres d’une société à prépondérance immobilière
Quels acquéreurs pour quels vendeurs ?
Les différentes classes d’actifs : résidentiel, bureau, commerce, logistique, hôtellerie, santé, …

Revue des investisseurs : foncières, fonds règlementés, family office, institutionnels, …

Cas Pratique

Établissement d’un tableau de correspondance des différents acteurs
Méthodes de valorisation et d’analyse appliquées aux stratégies d’investissement
Les différentes méthodes de valorisation

Capitalisation / comparaison / DCF / reconstitution

Cas Pratique

Valorisation d’une clinique en vue de son acquisition
Prévisions de rentabilité d’un actif
TRI et études de sensibilité / valeur nette actualisée

Potentiel des valeurs intrinsèques de l’actif

Principes de financement (equity, levier, dette senior et mezzanine, crédit-bail, rémunération des comptes-courants d’associés, …)

Respects des « covenants » bancaires

Commission de surperformance

Cas Pratique

Calcul de la rentabilité d’une opération de bureaux avec et sans endettement
Stratégie et création de valeur
Utilisation de structures juridiques adaptées et bon usage de la fiscalité

OPCI / SIIC / Luxco / structure marchands de biens / démembrement de propriété

Cas Pratiques

Création de valeur dans une opération de logement social grâce au démembrement de propriété

Optimisation fiscale d’une opération d’externalisation de murs d’exploitation par le biais d’un OPCI RFA

Pédagogie

Non renseigné

Point(s) fort(s)

Non renseigné
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Langue(s)

Français

Moyen(s)

Inter-Entreprise

Durée

Non renseigné

Zone géographique

Non renseigné
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