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Formation : Initiation aux marchés financiers pour le postmarché


(Réf. 13519)

Evaluation :
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Compétence(s)

Finance

Prérequis

Non renseigné

Public

Middle office, Contrôleurs internes Back office Organisation, MDA Informaticiens, Postmarchés Audit

Objectifs

Connaître le fonctionnement des marchés financiers, le mécanisme des produits et le rôle des différents intervenants

Avoir une compréhension globale des implications des produits et des activités en terme de risques de contrepartie, risques de marché et risques opérationnels

Connaître les spécificités et les étapes des métiers postmarchés notamment sous l'angle du risque opérationnel

Type de formation

Courte

Programme

Organisation des marchés financiers


Acteurs : états, entreprises / particuliers / investisseurs institutionnels / banques / sociétés de gestion / intermédiaires financiers, régulateurs

Présentation des principaux marchés : taux, change, actions, matières premières, crédit

Présentation des produits cash et dérivés

Les différents métiers

Exercice

Reconstituer l’organisation des métiers au sein d’une salle des marchés
Principes de pricing des produits dérivés plain vanilla


Produits dérivés fermes : terme et futures

Produits dérivés conditionnels : options

Options de change

Exercices

Trouver la formule de calcul d’un cours à terme

Décrire les données nécessaires au pricing d’une option
Produits de change : mécanismes, usances de marché et utilisations des produits cash et dérivés


Change comptant

Change à terme et swaps de change

Exercices

Calculer un cours à terme à partir du cours spot et des points de swap
Produits de taux et de crédit : mécanismes, usances de marché et utilisations des produits cash et dérivés


Produits monétaires et obligataires

Courbe des taux et spread de crédit

Produits dérivés de crédit : CDS et gestion du risque de contrepartie

FRA, futures

Swaps de taux d’intérêt (IRS), caps / floors

Exercice

Expliquer la formation de la courbe des taux
Produits actions : mécanismes, usances de marché et utilisations des produits cash et dérivés


Fonctionnement de NYSE-EURONEXT : un marché organisé et centralisé

Types d’ordres, modalités d’exécution et durée de validité

Trading de blocs et dark pools

MTF : Chi-X, Turquoise, NYSE Arca Europe

Options, warrants et bons de souscription

Rôles d’un dépositaire et d’un compensateur

Exercice

Passage d’un ordre : négociation / compensation / règlement-livraison
Typologie des risques liés aux activités de marché


Risques de marché (VaR et Stress test)

Risques de contrepartie (Bâle II)

Risques opérationnels : informatiques, humains, juridiques, environnementaux, etc (Bâle II)

Exercice

Calcul simple d’une VaR 1 an / 1 jour / 99%
Opérations postmarchés


Middle office (contrôle et validation des transactions, gestion des données, reportings, bases de référence)

Back office : confirmation, règlement, règlement-livraison, OST, gestion du collatéral, relation tiers

Principales évolutions en matière de documentation et de traitement des opérations (compensation)

Le risque opérationnel lié au postmarché

Exercice

Organisation des opérations postmarchés

Pédagogie

Non renseigné

Point(s) fort(s)

Non renseigné
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Langue(s)

Français

Moyen(s)

Inter-Entreprise

Durée

Non renseigné

Zone géographique

Inter-Entreprise :
75009 Paris :


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