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Formation : Techniques de financement mezzanine


(Réf. 13484)

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Compétence(s)

Finance

Prérequis

Non renseigné

Public

Responsables Entreprises en banque Nouveaux entrants dans un fonds d’investissement Responsables des risques Et plus généralement toute personne travaillant dans le domaine financier et souhaitant maîtriser les techniques de financement mezzanine

Objectifs

Connaître les grands principes de la structuration d’une dette mezzanine

Connaître les grands acteurs du marché et leur mode de fonctionnement

Être capable d’appréhender les risques d’une dette mezzanine

Comprendre le positionnement d’un mezzaneur aux différents stades d’une opération

Type de formation

Courte

Programme

La mezzanine : un outil intermédiaire entre dette et fonds propres
Définition

Types de subordination

Rémunération
Intervenants
Banques, fonds spécialisés, fonds d’investissement

Ressources et financement
Grands types de mezzanine
Mezzanine dans un LBO

Mezzanine en financement de projet

Mezzanine en financement d’actifs

Utilisation de la dette subordonnée en financements corporate
Structuration d'une opération LBO
Le monde du Private Equity

Les sous-jacents théoriques : rentabilité, effet de levier, valorisation

Structuration d'une opération avec mezzanine

Cas pratique

Conception d'un montage LBO, avec calibrage des instruments (dette, mezzanine, fonds propres), analyse des rémunérations, sensibilité à la mezzanine
Relation du mezzaneur avec les autres parties
Avec les prêteurs : covenants, garanties, subordination

Avec les investisseurs : sortie, BSA, pacte d’actionnaires
Analyse du risque d’une opération du point de vue du mezzaneur
Analyse du mezzaneur «banquier»

Analyse du mezzaneur «specialisé»

Analyse du mezzaneur «investisseur»
Nouvelles tendances de la mezzanine dans le contexte de la crise du crédit
Un outil pour pallier la rareté de la dette

Un outil de substitution au capital avec économie de coût et de dilution

Un instrument de réorganisation actionnariale

Problématiques de restructuration : quand et pourquoi les mezzaneurs interviennent au capital

Cas pratique

Intervention des fonds mezzanine pour réorganiser l'actionnariat

Intervention des fonds mezzanine dans le cadre d'opération sponsorless

Pédagogie

Non renseigné

Point(s) fort(s)

Non renseigné
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Langue(s)

Français

Moyen(s)

Inter-Entreprise

Durée

Non renseigné

Zone géographique

Inter-Entreprise :
75009 Paris :


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