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Formation : Directive MiFID : introduction aux enjeux métier et opérationnels


(Réf. 13463)

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Compétence(s)

Finance

Prérequis

Non renseigné

Public

Front office, Middle office et Back office des activités de marché (brokerage, compte propre) Asset managers Commerciaux et responsables clientèle (AD, RM) des métiers de distribution (réseaux de détail) et de gestion d’actifs

Objectifs

Comprendre les principes et dispositions clés de la directive

Appréhender les évolutions des marchés financiers européens consécutives à la mise en œuvre de MiFID (nouveaux marchés, nouvelles structures de compensation, fragmentation de la liquidité, dark pools, …)

Comprendre les enjeux d’une gestion optimale de la relation clients (classification, appropriateness, suitability, …)

Apprécier les risques et les opportunités pour les acteurs du marché européen (brokers, asset managers, banques d’investissement, retail, teneurs de compte / conservateurs, marchés réglementés, chambres de compensation)

Identifier les principaux impacts opérationnels, organisationnels et informatiques, pour chaque type d’activité

Type de formation

Courte

Programme

Introduction
Articulation des acteurs intervenant sur les marchés financiers

Contexte réglementaire actuel

Point d'actualité

Illustration

Organisation type d’un groupe bancaire européen
Objectifs et enjeux de la directive
Intégration des marchés financiers européens

Mise en concurrence des lieux d’exécution

Marchés alternatifs, internalisation systématique et crossing interne

Protection des investisseurs

Illustration

Évolution des marchés dans les pays de contexte réglementaire approchant
Dispositions clés du texte
Principe de Best Execution

Politique de Best Execution

Sélection des lieux et modalités d’exécution

Preuve de la Best Execution

Illustration

Principe de Best Execution aux Etats-Unis

Protection des investisseurs

Classification des clients

Tests d’adéquation (appropriateness, suitability)

Information des clients

Encadrement des avantages et rémunérations

Dispositifs de reporting clients et de reporting réglementaire

Politique d’externalisation

Politique de gestion des conflits d’intérêts

Passeport européen
Impacts opérationnels et métier pour les acteurs des marchés financiers
Brokers et banques d’investissement

Asset managers

Réseaux bancaires

Teneurs de compte / conservateurs

Vendeurs de données de marché

Vendeurs de systèmes d’information

Marchés réglementés

Chambres de compensation

Cas pratiques (construits en séance avec les participants)

Application de la Best Execution pour un broker : processus et systèmes d’information

Impacts de l’encadrement des avantages et rémunérations pour une société de gestion d’actifs

Évolution de la relation clients pour les agences d’un réseau bancaire
Crise 2007 - 2009 : les enseignements pour la mise en place de la directive
Bénéfices de MiFID et points faibles de la réglementation actuelle

Axes de travail des régulateurs et des institutions européennes

Pédagogie

Non renseigné

Point(s) fort(s)

Non renseigné
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Langue(s)

Français

Moyen(s)

Inter-Entreprise

Durée

Non renseigné

Zone géographique

Inter-Entreprise :
75009 Paris :


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