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Formation : Dérivés sur énergie


(Réf. 13402)

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Compétence(s)

Marchés financiers - LBO Leveraged Buy Out

Prérequis

Non renseigné

Public

Gérants Marketeurs Matières premières Énergie Middle office, Back office Courtiers Départements des risques Départements financiers des sociétés en lien avec le secteur Énergie Départements des offres structurées (préfinancement) Producteurs de matières premières Départements d’État en relation avec les opérations sur pétrole, gaz et électricité Consommateurs des matières premières énergie Investisseurs institutionnels

Objectifs

Connaître les mécanismes, les usances de marché et les principales utilisations des produits dérivés énergie

Savoir comment se forment les prix sur les marchés de l’énergie : comptant et terme

Connaître les spécificités des marchés OTC / marchés organisés

Connaître la valorisation et les sensibilités des options classiques

Savoir gérer le risque lié aux swaps et aux options sur énergie

Savoir utiliser la gamme de produits dérivés matières premières proposée par les marchés dans le cadre d’opérations de couverture

Savoir mettre en œuvre une gestion dynamique du risque

Type de formation

Courte

Programme

MARCHÉS DE L’ÉNERGIE

Introduction
Historique des marchés de l’énergie : libéralisation des marchés (pétrole, gaz, électricité, CO² )

Présentation de la structure des marchés organisés / de gré à gré

Présentation des intervenants des marchés et de leurs intérêts
Formation des prix sur les marchés
Le spot et ses références de prix (exemples : pétrole, gaz, électricité, CO²)

Facteurs influençant les marchés

Prix à terme (formation des prix, structures)

Évolution et utilisation de la structure à terme des prix : spreads inter-échéances / spreads inter-marchés

Produits de marchés organisés (exemples d’application / exercices)
DÉRIVÉS ÉNERGÉTIQUES PROPOSÉS PAR LES MARCHÉS OTC

Produits dérivés (swaps, options, stratégies de couverture)
Caractéristiques des contrats

Formation du prix

Facteurs d’influence sur le prix

Utilisations

Stratégies (nombreux exemples d'application)

Travaux pratiques

Simulation des stratégies de couverture pour un client
Modèle théorique
Modèle de Black & Scholes simplifié

Volatilités (notions et calcul)

Travaux pratiques

Simulation de pricing d’options à partir de Black & Scholes
Gestion de risque
Notions de Mark-to-Market et de Value at Risk

Gestion des swaps (exemple numérique)

Gestion des options en delta neutre (exemples)

Travaux pratiques

Exemple de gestion du risque de prix pour un client (producteur / consommateur / raffineur)

Pédagogie

Non renseigné

Point(s) fort(s)

Non renseigné
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Langue(s)

Français

Moyen(s)

Inter-Entreprise

Durée

Non renseigné

Zone géographique

Inter-Entreprise :
75009 Paris :


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