Revenir à la liste des catégories de formation



Formation : Modèles avancés de taux : utilisations et limites (mathfi 3)


(Réf. 13394)

Evaluation :
Détails de la fiche formation
Options disponibles pour la fiche formation


Détails de la fiche formation


Compétence(s)

Marchés financiers - LBO Leveraged Buy Out

Prérequis

Non renseigné

Public

Toute personne désireuse d'actualiser ou de réactualiser ses connaissances sur le sujet (Front, Middle, Back, Contrôle des risques, Audit)

Toute personne en contact avec les dérivés de taux souhaitant effectuer des simulations (Gérants d'actifs, Gestionnaires actif / passif, …)

Objectifs

Maîtriser les valorisations par arbitrage

Maîtriser les modèles de taux et leur implémentation

Appréhender les limites des modèles de valorisation

Maîtriser les méthodes de changement de mesure dans un processus stochastique

Maîtriser la valorisation des options sur spread

Type de formation

Courte

Programme

Valorisation et nécessité des modèles de taux
Valorisation

Absence d’opportunité d’arbitrage

Analyse des déformations de la courbe des taux

Méthodes d’interpolation
Valorisation des options
Limites du modèle de Black et Scholes appliqué aux taux

Pricing des swaptions

Pricing d’options digitales et d’options bermudéennes

Travaux pratiques

Pricing sur EXCEL des swaptions, digitales et bermudéennes

Calibration du modèle

Différences modèle normal et modèle log-normal

Smile de volatilité : méthode SABR

Calibration des paramètres dans le modèle SABR

Gestion de portefeuille : les dérivées secondes

Gestion en volga négatif
Différents outils d'implémentation : forces et faiblesses
Méthodes analytiques

Méthodes d'arbre

Méthode Monte Carlo

Choix des méthodes

Travaux pratiques

Application de la méthode Monte Carlo sur EXCEL
Historique des modèles de taux : description et application
Modèle de Vasicek et Cox-Ingersoll-Roll

Modèle de Black-Derman-Toy
Modèle de Hull &White
Description du modèle

Travaux pratiques

Construction du modèle sous EXCEL VBA

Application aux swaptions

Calibration et limites du modèle
Modèle de marché : Brace - Gatarek - Musiela (Libor Market Model)
Description du modèle

Modèle de marché et Théorie

Calibration et limites du modèle
Martingales et changement de probabilités : Théorème de Girsanov
Changement de mesure dans un processus stochastique

Probabilités risque neutre et forward neutre
Extensions
Pricing d’une option CMS : calibration du spread de convexité

Pricing d’une option sur spread de CMS en utilisant le modèle BGM

Pédagogie

Non renseigné

Point(s) fort(s)

Non renseigné
Revenir en haut


Options disponibles pour la fiche formation


Langue(s)

Français

Moyen(s)

Inter-Entreprise

Durée

Non renseigné

Zone géographique

Inter-Entreprise :
75009 Paris :


Revenir en haut





Revenir à la liste des catégories de formation