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Formation : Produits dérivés et structurés de change : pricing et stratégies


(Réf. 13387)

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Compétence(s)

Marchés financiers - LBO Leveraged Buy Out

Prérequis

Non renseigné

Public

Middle office, Back office, Informatique Sales Investisseurs institutionnels Gérants Structureurs juniors Sales Trésoriers et Directeurs financiers d’entreprise Intermédiaires financiers Contrôle interne, Audit Directions des Risques

Objectifs

  • Connaître le modèle de Black & Scholes et savoir l'adapter aux options de change (Garman-Kohlhagen)
  • Maîtriser la gestion dynamique d’un portefeuille d’options de change
  • Maîtriser la construction et le fonctionnement des options à barrière
  • Connaître l'utilisation des options dans les approches exportateur et importateur
  • Maîtriser les principes de la structuration des produits structurés de change
  • Maîtriser le montage et les utilisations des principaux produits structurés de change
  • Calculer les taux de rendement des divers produits structurés de change
  • Maîtriser la couverture des risques de change à partir des produits structurés
  • Savoir restructurer les produits structurés dans des conditions de marché difficiles (crise, forte volatilité)

Type de formation

Courte

Programme

Mécanismes des options de change classiques et exotiques
Cotation des options de change

Approche traditionnelle de la formule de Black & Scholes

Adaptation de la formule de Black & Scholes aux options de change classiques : modèle de Garman-Kohlagen

Fondamentaux du pricing des options exotiques

Approche pratique

Évaluation des options exotiques (binaires, à barrière simple, à double barrière)
Gestion d’un portefeuille d’options de change classiques et exotiques
Gestion en sensibilité

Sensibilités aux déterminants du prix : delta, gamma, vega, theta, rho

Travaux pratiques

Calcul de la perte maximale, du cours effectif garanti et du (des) point(s) mort(s) comptant des principales stratégie

Calcul de points morts pour les options exotiques
Marché des produits structurés de change et principaux mécanismes
Mécanismes de structuration

Quels produits pour quels besoins
Stratégies de couverture
Analyse de risque par produit

Produits analysés

Terme participatif

Terme activant

Terme à cliquet

Terme accumulateur

Terme multi-évolutif
Analyse approfondie de produits structurés :
Terme participatif

Terme Accumulateur et Corridor

Dual Currency Deposit

Digital Plus

Pour chaque produit :

Principes et exemples d’utilisation

Construction et structuration du produit

Approche client et présentation du risque encouru
Implémentation de mécanismes «callable» et «revolving» et analyse de risque (Revolving Forward)
Étude de cas

Couverture de flux commerciaux, choix des alternatives et analyse des résultats
Stratégies de dépôts structurés
Produits analysés :

Produits à capital protégé

Produits à risque sur le capital

Produits à risque sur la rédemption

Pédagogie

Non renseigné

Point(s) fort(s)

Non renseigné
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Langue(s)

Français

Moyen(s)

Inter-Entreprise

Durée

Non renseigné

Zone géographique

Inter-Entreprise :
75009 Paris :


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