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Formation : Économie et marchés de capitaux


(Réf. 13380)

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Compétence(s)

Marchés financiers - LBO Leveraged Buy Out

Prérequis

Non renseigné

Public

Gérants et assistants de gestion Sales Intermédiaires financiers Directions Financières Directions des Risques Audit, Inspection Trésoriers d’entreprise Investisseurs institutionnels Responsables Finance au sein des Collectivités territoriales

Objectifs

  • Connaître les principales caractéristiques des cycles de conjoncture
  • Comprendre les interférences entre la conjoncture et les évolutions de long terme d'une économie mondiale en transition
  • Comprendre et savoir analyser les principaux indicateurs économiques : PIB, inflation, productivité, indicateurs de sentiment
  • Comprendre et savoir anticiper les décisions de politique monétaire de la Fed et de la BCE
  • Connaître les notions de courbes de taux et d’allocation d’actifs
  • Savoir identifier la position actuelle dans le cycle économique et identifier les conséquences possibles sur les marchés
  • Pouvoir dialoguer plus efficacement avec les économistes, stratégistes, gérants et clients

Type de formation

Courte

Programme

Contexte : l'économie réelle au cœur de la performance des marchés financiers

Concepts de base en économie appliqués aux marchés financiers
Croissance et fluctuations, cycles : reprise, ralentissement, récession, …

Inflation, désinflation, déflation : mécanismes cycliques et chocs externes

Déséquilibres : balance courante, endettement, bulles spéculatives

Cycle économique, cycle des profits, courbe des taux d'intérêt et marché des actions

Travaux pratiques

Écarts de conjoncture Europe / États-Unis et stratégie d'investissement appliquée
Analyse des indicateurs de croissance
Typologie, importance relative selon le positionnement dans le cycle

Manipulations statistiques et interprétation : indices, acquis, glissements annuels, rythme annualisé, etc

PIB (définition et composantes), indicateurs avancés (ISM, …), rapport de l'emploi, confiance des consommateurs, etc

États-Unis et zone Euro

Cas pratique

Analyse des grands agrégats macro-économiques pendant la récession
Comportement des agents
Principaux déterminants de la consommation, de l'emploi aux revenus

Épargne, investissement immobilier et « effets richesse »

Principaux déterminants de l'investissement des entreprises
Analyse des indicateurs d'inflation
Degré d'utilisation des ressources, output gap, courbe de Phillips

Indice des prix à la consommation, PPI, compétition internationale, prix des matières premières

Anticipations implicites des marchés

États-Unis et zone Euro

Travaux pratiques

Analyser les tendances inflationnistes du moment
Anticiper la politique monétaire et ses effets
Stratégies comparées Fed et BCE

Politique de taux d'intérêt et instruments quantitatifs

Théorie et pratique, canaux de transmission, règle de Taylor, output-gap, …

Travaux pratiques

Analyse de la dernière décision sur les taux directeurs Fed ou BCE et anticipation de la prochaine
Sensibilité des différents actifs aux variables macro-économiques

Fondamentaux de la prévision de marché
Déterminants des cours de change, taux longs, taux courts

Déterminants des marchés actions
Commodities : spéculation ou raisons fondamentales à la hausse?
Analyse des déséquilibres de long terme des marchés internationaux de matières premières

Prix des matières premières, inflation et déflation
Conjoncture actuelle et allocation d'actifs

Pédagogie

Non renseigné

Point(s) fort(s)

Non renseigné
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Langue(s)

Français

Moyen(s)

Inter-Entreprise

Durée

Non renseigné

Zone géographique

Inter-Entreprise :
75009 Paris :


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