Revenir à la liste des catégories de formation



Formation : Produits structurés de taux : montages et utilisations


(Réf. 13372)

Evaluation :
Détails de la fiche formation
Options disponibles pour la fiche formation


Détails de la fiche formation


Compétence(s)

Marchés financiers - LBO Leveraged Buy Out

Prérequis

Non renseigné

Public

Gérants, Structureurs juniors, Sales Intermédiaires financiers Middle office, Back office senior Contrôle Interne, Audit, Informatique Directions Financières de banque, Directions des Risques Trésoriers et Directeurs financiers d’entreprise

Objectifs

  • Connaître le marché des EMTN structurés de 1ère et 2ème génération ainsi que la réglementation
  • Comprendre les évolutions réglementaires et l’importance de la réforme MiFID dans le placement des produits structurés
  • Savoir analyser le fonctionnement des options incluses dans les produits
  • Maîtriser la construction et le démontage de produits structurés
  • Maîtriser les mécanismes et les principales utilisations des principaux produits structurés de taux : corridor, reverse floater, snowballs, TARNs
  • Savoir mettre en place des stratégies de couverture corporate et institutionnelle
  • Connaître les produits structurés hybrides

Type de formation

Courte

Programme

Marché des produits structurés de taux et principaux mécanismes
Définitions, mécanismes et montages

Marché des EMTN structurés : les intervenants, leurs motivations et leurs contraintes, les principaux marchés

Comparaison EMTN et swaps structurés

Références de taux CMS

Différents supports d’émission : EMTN, BMTN, CD, warrants, …

Processus de structuration : reverse enquiry, offre au public / placement privé

Étude d’un term sheet récent

Impact de la loi de modernisation de l’économie (LME) sur l’offre de titres financiers au public

Notions de cercle restreint d’investisseurs et d’investisseur qualifié

Impact de la réforme MiFID sur l’offre en produits structurés
Étude des options intervenant dans la construction de produits structurés
Calcul de taux forward et extraction de courbe zéro-coupon

Travaux pratiques

Construction d’un pricing de taux forward sur EXCEL™

Fonctionnement des options vanilles : caps / floors et swaptions

Facteurs de sensibilité : greeks

Options exotiques : pay-offs, décomposition de certaines options exotiques en combinaison d'options vanilles et digitales
Structurés dans la gestion de dettes
Apport des options exotiques dans la couverture de dettes

Montage de structures exotiques de gestion de dettes

Analyse comparée de différentes couvertures de dettes
Produits structurés standards d'investissement (avec exemples de transactions effectuées dans le marché)
Corridors

Reverse floater

Callable fixed rate

Travaux pratiques

Construction sur EXCEL™ d’un comparateur de produits structurés en fonction des anticipations de marché
Produits structurés de seconde génération et élaboration de stratégies
Principaux types d’EMTN structurés de seconde génération : callable range accrual, CMS spread, TARN, Ratchet

Aperçu des modèles utilisés : produits path-dependent, multi sous-jacents

Utilisation des produits structurés

En fonction des besoins : entreprises, gérants monétaires, gérants obligataires, gestion privée, investisseurs institutionnels

Comment forger ses anticipations

Simulations et élaboration de stratégies

Analyse des sensibilités de certains produits structurés

Pédagogie

Non renseigné

Point(s) fort(s)

Non renseigné
Revenir en haut


Options disponibles pour la fiche formation


Langue(s)

Français

Moyen(s)

Inter-Entreprise

Durée

Non renseigné

Zone géographique

Inter-Entreprise :
75009 Paris :


Revenir en haut





Revenir à la liste des catégories de formation