Revenir à la liste des catégories de formation



Formation : Produits monétaires, obligations d'Etat et corporate : mécanismes et utilisations


(Réf. 13366)

Evaluation :
Détails de la fiche formation
Options disponibles pour la fiche formation


Détails de la fiche formation


Compétence(s)

Marchés financiers - LBO Leveraged Buy Out

Prérequis

Non renseigné

Public

Gérants Taux Traders et Sales juniors Originateurs et syndicateurs juniors Intermédiaires financiers Directions juridiques et fiscales SSII, Sociétés d’information financière Back office, Middle office, Informatique Contrôle interne, Audit, Inspection Senior bankers, Coverage Investisseurs institutionnels Directions Financières de banque Trésoriers d’entreprise Directeurs financiers et Responsables Haut de bilan d’entreprise

Objectifs

  • Connaître les usances de marché et les principales utilisations des produits monétaires et obligatires (cash et dérivés)
  • Connaître les intervenants et l’organisation du marché primaire obligataire
  • Maîtriser les caractéristiques d’une émission
  • Connaître les fondamentaux de pricing
  • Connaître la sensibilité des différents produits au risque de taux
  • Se familiariser avec la notion de convexité
  • Connaître les stratégies de courbe

Type de formation

Courte

Programme

Mécanismes et utilisations des produits de taux court terme
Conventions de taux

Taux de référence monétaire : EONIA et EURIBOR

Notion de taux d’intérêt

Produits interbancaires : dépôt et repo

Titres de Créances Négociables

Bons du Trésor

Commercial paper

Certificats de dépôt

Pratiques de marché et cotation, taux d’intérêt simples

Courbe des taux court terme

Rôle de la Banque Centrale Européenne

Exercices

Valorisation des flux d’un repo

Calculs sur les TNC
Mécanismes et utilisations des obligations d'Etat et corporate
Pricing, étapes et calendrier d’une nouvelle émission

Techniques de syndication

Caractéristiques d’un titre obligataire

Notions de taux de rendement actuariel et de spread

Principaux titres obligataires et leurs utilisations

Obligations à taux fixe

Obligations à taux variable

Obligations zéro-coupon

Obligations indexées (Constant Maturity Treasuries et inflation)

Convertibles

Collaterized Debt Obligations

Covered Bonds

Démembrement des obligations

Analyse de la courbe des taux d’intérêt

Principe d'arbitrage de courbe

Calcul et gestion du risque obligataire : notion de duration, de sensibilité et de convexité, sensibilité à la marge des obligations corporate

Exercices

Construction sur EXCEL™ d’un pricer d’obligations à partir d’un fichier pré-formaté

Calcul du prix, de la sensibilité et de la convexité d’une obligation
Mécanismes et utilisations des futures
Caractéristiques des contrats

Contrats futures courts

Contrats futures longs

Couverture d’un portefeuille obligataire par des futures

Risques associés

Simulation de marché (FIRST TRADING ROOM™)

Couverture d’un portefeuille obligataire par des futures

Pédagogie

Non renseigné

Point(s) fort(s)

Non renseigné
Revenir en haut


Options disponibles pour la fiche formation


Langue(s)

Français

Moyen(s)

Inter-Entreprise

Durée

Non renseigné

Zone géographique

Inter-Entreprise :
75009 Paris :


Revenir en haut





Revenir à la liste des catégories de formation