Formation : Pratique des produits dérivés classiques et exotiques
(Réf. 13352)
Evaluation :
Détails de la fiche formation
Options disponibles pour la fiche formation
Détails de la fiche formation
Compétence(s)
Marchés financiers - LBO Leveraged Buy OutPrérequis
Non renseignéPublic
- Sales / Intermédiaires financiers
- Gérants
- Back office, Middle office, Risk management, Informatique
- Contrôleurs internes, auditeurs, inspecteurs
- Économistes et juristes de marché
- Investisseurs institutionnels
- Trésoriers d’entreprise
Objectifs
- Connaître les mécanismes, usances de marché et utilisations des produits dérivés fermes et optionnels actions, change, taux, crédit et matières premières
- Comprendre les mécanismes de formation des prix et des taux à terme (forward)
- Connaître les fondamentaux de la valorisation zéro-coupon
- Comprendre les fondamentaux de la valorisation optionnelle
- Appréhender les fondamentaux de la sensibilité des dérivés fermes et optionnels
- Savoir anticiper le comportement des différents instruments en fonction de l'évolution des paramètres de marché (facteurs de risque)
- Comprendre le principe des principales stratégies de couverture
- Comprendre les risques de marché et le risque de contrepartie liés aux produits dérivés
Type de formation
CourteProgramme
- Différences entre produit cash et produit dérivé
- Concept d’instrument à terme
- Distinction entre produit dérivé ferme et produit dérivé optionnel
- Travaux pratiques :
- Relations d'arbitrage comptant-terme
- Calcul de taux forward-forward sur EXCEL™
- Calcul du différentiel d’un FRA
- Caractéristiques et échéanciers de flux des différents produits dérivés fermes
- FRA, Contrats Futures, CFD
- Swaps de change, swaps de taux, equity swaps
- Travaux pratiques
- Élaboration d’un échéancier de swap de taux d’intérêt fixe-variable
- Dynamique des marchés et construction de courbes forward
- Application aux différents compartiments de marché : taux, change, actions, crédit, matières premières
- Caractéristiques et échéanciers de flux des différents produits dérivés conditionnels
- Principales utilisations Couverture
- Spéculation et relative value trading
- Stratégie de sur-performance
- Optimisation de position sous contrainte
- Travaux pratiques : couverture de positions de change et de taux
- Fondamentaux du pricing
- Facteurs de risque
- Principe d’actualisation et de couverture sans risque
- Valorisation zéro-coupon
- Calcul de Mark-to-Market (juste valeur)
- Spécificités des options
- Travaux pratiques
- Réalisation sur EXCEL™ d’un pricer zéro-coupon
- Réalisation d’un pricer Black & Scholes sur EXCEL™
- Comparaison entre différentes options et choix de stratégies adaptées
- Sensibilités aux facteurs de risque
- Variation du Mark-to-Market
- Sensibilité des produits fermes et conditionnels (les greeks)
- Principes de gestion
- Travaux pratiques : simulation d’une gestion de position d’options
- Panorama des principaux dérivés exotiques
- Swaps non génériques : quanto, CMS
- Swaps de variance
- Options digitales et à barrière
- Options path-dependent
- Travaux pratiques
- Élaboration du graphe cours d’achat / vente effectif EUR / USD dans des stratégies de couverture import / export utilisant des options à barrière
- Exemples de produits structurés
- Sensibilisation à la quantification des risques de marché et de contrepartie selon les principes de Bâle II
- SIMULATION DE MARCHE (FIRST TRADING ROOM™)
- Vous prenez des positions de futures, swaps et options de taux ; vous gérez les risques à partir d’indicateurs de sensibilité et de VaR
Pédagogie
Non renseignéPoint(s) fort(s)
Non renseignéOptions disponibles pour la fiche formation
Langue(s)
FrançaisMoyen(s)
Inter-EntrepriseDurée
Non renseignéZone géographique
Inter-Entreprise :75009 Paris :