• Responsables financiers et comptables
• Experts comptables
• Commissaires aux comptes
• Consolideurs
• Trésoriers

• Mieux comprendre l’utilisation des instruments financiers dérivés dans l’entreprise
• Connaître les principes de leur valorisation
• Savoir appliquer IAS 39 aux opérations de couverture
• Connaître et analyser les impacts comptables de ces opérations, y compris en notes annexes

1. Les instruments financiers dérivés et leur application dans l’entreprise :

• Les trois « familles » : forwards, swaps et options
• Les bases de leur valorisation
• Les stratégies de couverture

2. La comptabilité de couverture selon IAS 39 :

• Le problème du « mismatch »
• Principes et mécanismes de fonctionnement

            - Couverture de juste valeur ?           

           - Couverture de flux de trésorerie ?           

           - Couverture d’investissement net

•     Cas pratiques

3. Les conditions de la couverture selon IAS 39 :

• Ce que l’on peut couvrir, avec quels instruments le faire
• La documentation : les obligations, les impacts sur les procédures internes
• L’efficacité de la couverture, a priori et a posteriori
• Les couvertures valides selon IAS 39 et les autres

4. Le cas particulier de la couverture de change : les options ouvertes par IAS 39 : cas pratique

5. Le projet d’amendement de la comptabilité de couverture : état d’avancement, date de mise en œuvre, conséquences attendues